Пиноккио (теперь уже настоящий мальчик) вырастает. Джеппетто при смерти. Фея обращается за помощью к Королеве фей Лурлине, которая советует переправить четверых основных персонажей в волшебную Страну Оз, где никто от старости не умирает. Пиноккио строит корабль, а Фея вкладывает в корабль волшебную силу. Пиноккио ввозит на этот корабль старого Джеппетто (на том самом кресле), туда же входят Фея, Говорящий Сверчок и Улитка. По волшебству Феи корабль в мгновение ока переплывает Средиземное море и Атлантический океан, затем Пиноккио приделывает к кораблю колеса, и корабль едет по земле через степи США и Великую пустыню. Озма видит все на Волшебной картине и соглашается принять их. Но Волшебник Оз и Глинда почему-то настораживаются. В Стране Оз Джеппетто молодеет, Пиноккио становится мастером плетения корзин, Говорящий Сверчок преподает студентам Жука-Кувыркуна этику, Фея учится жить без волшебства (по закону на волшебство имеют право только Озма, Волшебник Оз и Глинда), а Улитка, как оказывается, не просто Улитка... (впрочем, это уже в последней главе "Пиноккио" ясно). Она возвращается к почти человеческому облику (в Волшебной Книге это превращение описывается как первый за много лет случай незаконного волшебства) и организует очередной заговор. Озма, Волшебник Оз, Глинда, Дороти, Пиноккио, Фея и Говорящий Сверчок начинают борьбу с Улиткой, которая находит мощных сторонников, и побеждают ее. Юмор в стиле Коллоди объединяется с юмором в стиле Баума. Улитка перевоспитывается и становится доброй женщиной. Ее волшебство пропадает, она не может превращаться в улитку (как и Фея в козу), но имя Улитка за ней сохраняется.